当前全球金融市场频繁波动，美元的信用以及以美元计价的资产存在风险，就好像是一颗不定时炸弹。这使得投资者们心里满是忧虑。各个层级的投资者为了找到安稳，纷纷使用各种不同的办法。接下来看看他们都有哪些策略。

市场现状

近期，全球金融市场状况较为混乱。股票市场呈现出起伏不定的态势，大宗商品价格波动得极为剧烈。尤其在近几个月里，道琼斯指数在一周内的跌幅居然达到了 5%。美元作为全球的主要货币，其信用出现了不稳定的情形，这使得它的计价资产，例如美国国债等的风险大幅提升，众多投资者都处于焦虑的状态之中。

美元的地位一直非常重要。在国际贸易中，有超过 60%的结算都采用美元。然而如今，美国的经济形势处于不稳定状态，财政赤字不断增多，美联储的货币政策也存在诸多不确定性。这导致投资者对美元以及以美元计价的资产的信心大幅下降，他们都在急切地寻找能够规避风险的途径。

高端投资者倾向

高端投资者将关注点放在了比特币上。比特币是一种去中心化的数字货币，具有独特的魅力。一方面，它与美元等传统货币的关联度非常低。在之前美元大幅贬值的时候，比特币的价格呈现出与其他货币不同的上涨态势。比如在 2020 年美元贬值期间，比特币的价格涨幅超过了 200%。

比特币数量有限，仅有 2100 万个。它可在全球范围内交易。市场不稳定时，有大量资金流入比特币市场。据统计，过去三年，全球持有比特币的高端投资者数量增长了 30%。这些高端投资者希望通过配置比特币，在美元信用受损时保住资产价值。

中级投资者选择

中级投资者对欧元和日元有偏爱。这两种货币与美元之间的汇率变动较为频繁。在美元呈现贬值态势的时候，欧元和日元往往会出现升值的情况。例如在 2018 年，当时美元指数处于下跌状态，欧元对美元的汇率上升了约 8%，中级投资者借助这种情况获得了不少收益。

欧元区经济在全球占据重要地位，其货币的流动性状况良好，在国际范围内得到广泛认可。日本经济在全球同样有着重要地位，其货币的流动性较好，在国际上也被广泛认可。市场数据表明，在全球外汇市场里，欧元的交易所占比例达到了 30%，日元的交易所占比例达到了 20%。中级投资者通过对欧元和日元这两种货币进行配置，来开展交易和进行风险管理，以此实现资产的多元化。

初级投资者偏好

初级投资者较为信赖黄金这一传统避险资产。黄金有很强的保值增值功能，历史悠久且广为人知。美元信用受损或市场动荡时，黄金会受青睐。比如 2008 年金融危机期间，美元贬值，黄金价格大幅上涨，涨幅超 50%。

初级投资者会选择购买实物黄金，还会选择购买黄金相关资产，像黄金 ETF 。统计数据显示，在过去五年里，黄金 ETF 的持仓量增加了 40% 。初级投资者希望借助黄金，对美元的信用风险进行抵御，以此保护自己的资产。

策略优劣对比

比特币对冲有明显优势，能脱离美元体系影响，在市场动荡时或许能带来高收益。但它的缺点也很突出，价格波动极为厉害，监管政策不清晰，市场操纵风险较高。2021 年，比特币价格曾有一次暴跌 50%，让很多投资者遭受了重大损失。

欧元具有一定稳定性，且流动性较好，它会受欧元区经济影响。日元具备一定稳定性，流动性也不错，它会受日本经济影响。若欧元区和日本这两个地区经济下滑，汇率波动会加大投资难度。例如欧洲发生债务危机时，欧元大幅贬值。

黄金的避险性能较为良好，它的市场已经较为成熟。不过，黄金价格会因国际政治、经济等诸多因素而受到影响，因此有时其涨幅会受到一定限制。同时，黄金在存储和交易方面的成本相对来讲是比较高的。

投资建议

投资者需依据自身状况来选择对冲方式。高端投资者的风险承受能力比较强，他们可以适当配置一些比特币，不过要对配置的比例加以把控，让其不超过自身资产的 10%。中级投资者能够把 30%到 40%的资产配置到欧元和日元等货币上面。初级投资者应该以黄金当作主要的投资对象，能够将 20%的资产投入到黄金市场之中。

投资者需同时留意市场动态和政策变化。比如要留意美联储货币政策的调整，以及各国经济数据的发布等。还要定期评估投资组合，发现情况后及时调整投资比例，以适应市场变化。

那么，在当下的金融市场环境中，你认为哪种对冲策略更适合普通投资者？大家可以在评论区域分享自己的看法。如果觉得有价值，就给这篇文章点赞并进行分享。